SCPI ou épargne réglementée, définition de l'épargne réglementée, taux de l'épargne réglementée

L’épargne réglementée a toujours séduit les Français mais elle semble traverser une mauvaise passe à l'aube de 2026. La collecte recule. Le livret A, le LDDS, et même le LEP restent des outils d’épargne pratiques et sécurisés, mais leurs rendements sans cesse révisés à la baisse sur les deux dernières années soulèvent des questions quant à leur pertinence dans un monde où la performance reste le moteur de l'épargne.

Les taux de l’épargne réglementée en 2026 :

Le taux du livret A et du LDDS a été abaissé en 2025 et la chute continue en 2026. Le taux du livret A passé à 1,5%. Ces baisses reflètent une inflation modérée par rapport aux années précédentes.

Pour sa part, le livret d’épargne populaire (LEP) a également vu son taux abaissé à 2,5 %.

Ces ajustements marquent une tendance claire : l’épargne réglementée reste sûre, mais son rendement réel est souvent érodé par l’inflation.

SCPI : des rendements attractifs pour 2026

En parallèle, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) continuent de se distinguer avec des taux de distribution attendus supérieurs à 7 % pour les meilleures d'entre elles (et même 15,27% pour la meilleure SCPI), comme le rapportait déjà l’analyse de 2024. Ces rendements, bien au-dessus des taux de l’épargne réglementée, sont soutenus par une gestion dynamique et des stratégies adaptées aux opportunités du marché immobilier, notamment en Europe.

Comparaison : livret A et SCPI

1. Plafonnement des montants :
   • Le livret A est plafonné à 22 950 euros, alors que l’investissement en SCPI n’a pas de limite de montant.
2. Disponibilité des fonds :
   • L’épargne réglementée est immédiatement disponible, ce qui en fait une excellente solution pour constituer une épargne de précaution. En revanche, il est conseillé de conserver ses parts de SCPI sur une durée minimale de huit ans pour maximiser le rendement.
3. Rendement net :
   • Les livrets offrent un taux net garanti mais limité (à hauteur de 1,7% pour le livret A en 2025), alors que les SCPI proposent des rendements plus élevés, fiscalisés mais potentiellement optimisés grâce à des dispositifs tels que le démembrement temporaire ou les SCPI Européennes.
4. Fiscalité :
   • Le livret A et le LDDS sont exonérés d’impôts et de prélèvements sociaux. Cependant, les SCPI européennes offrent des opportunités fiscales intéressantes, notamment avec des revenus non soumis aux prélèvements sociaux en France.

Une épargne de précaution versus un investissement

Il est essentiel de distinguer l’épargne de précaution, nécessaire pour couvrir trois à quatre mois de dépenses courantes, et l’investissement à long terme. Les livrets réglementés comme le livret A restent incontournables pour ce matelas de sécurité. Cependant, pour préparer des projets à long terme ou augmenter son pouvoir d’achat, les SCPI apparaissent comme une solution beaucoup plus performante.

Conclusion

En 2026, le choix entre SCPI et épargne réglementée doit se faire en fonction des objectifs financiers et du profil de chaque épargnant. Conserver une épargne de précaution sur un livret A est judicieux, mais pour dynamiser son patrimoine, les SCPI offrent des rendements supérieurs, une diversification importante et des avantages fiscaux non négligeables.

Pour aller plus loin, un bilan patrimonial personnalisé avec un expert peut vous aider à déterminer la stratégie idéale pour vos objectifs. Comme en 2025, les SCPI s’imposent sans conteste en 2026 comme un excellent placement au regard de la rentabilité potentielle.