Livret A, fonds euros, SCPI : où placer son épargne cet été 2026 ?

L'été, c'est souvent le moment où l'on regarde enfin ses comptes. La prime est tombée, les dépenses ralentissent, et cette somme qui dort sur le compte courant finit par poser une question simple : où la placer ?

La réponse réflexe, c'est le Livret A. Sauf qu'en 2026, le réflexe a pris du plomb dans l'aile. Son taux a fondu, et une nouvelle révision intervient au 1er août. De quoi se demander si d'autres solutions, comme le fonds euros ou les SCPI, ne mériteraient pas une partie de cette épargne.

Le Livret A : sûr, liquide, mais de moins en moins rémunérateur

Commençons par ce que tout le monde connaît. Le Livret A reste le placement préféré des Français, et pour de bonnes raisons : capital garanti, argent disponible à tout moment, intérêts exonérés d'impôt. Pour l'épargne de précaution, ces trois ou quatre mois de dépenses qu'il faut pouvoir mobiliser du jour au lendemain, rien ne le remplace.

Le souci, c'est son rendement. Après avoir culminé à 3 % en 2023, le taux du Livret A a été révisé plusieurs fois à la baisse au fil du recul de l'inflation. Une nouvelle révision est attendue au 1er août 2026, dans le sillage de cette tendance.

Le vrai problème n'est pas le taux affiché, c'est le taux réel, une fois l'inflation déduite. Quand un livret rapporte à peine plus que la hausse des prix, votre pouvoir d'achat stagne. Et au-delà de 22 950 euros, le plafond du Livret A, les sommes ne sont de toute façon plus éligibles.

Conclusion : le Livret A est parfait pour votre réserve de sécurité. Il l'est beaucoup moins pour faire fructifier une épargne dont vous n'avez pas besoin à court terme.

Le fonds euros : la sécurité, à un rendement modeste

Deuxième option familière : le fonds en euros de l'assurance vie. Lui aussi garantit le capital, ce qui en fait une valeur refuge pour beaucoup d'épargnants prudents.

Après des années de baisse, les rendements des fonds euros se sont un peu redressés, autour de 2,5 % en moyenne en 2024, avec des écarts importants selon les contrats. C'est mieux que le compte courant, mais on reste sur un placement de sécurité, pas de performance.

Deux points de vigilance, souvent passés sous silence. D'abord, le rendement affiché est brut de prélèvements sociaux. Ensuite, l'assurance vie française relève de la loi Sapin 2, qui autorise, dans des circonstances exceptionnelles, à geler temporairement les retraits. Un risque resté théorique jusqu'ici, mais que le contexte de 2026 ravive, comme nous l'expliquons dans notre dossier sur la loi Sapin 2.

Le fonds euros garde tout son sens pour sécuriser une partie de son patrimoine. Il ne suffit pas, à lui seul, à faire travailler une épargne sur le long terme.

Les SCPI : viser un revenu plus élevé, en acceptant le risque

Vient la troisième voie, celle qui change d'échelle de rendement : la SCPI, ou « pierre-papier ». Le principe est simple. Vous achetez des parts d'une société qui détient des bureaux, des commerces, des entrepôts ou des cliniques, en France et en Europe. Les loyers encaissés vous sont reversés sous forme de revenus réguliers.

L'écart de rendement avec les livrets est net. La moyenne du marché tourne autour de 4,7 % par an, et les SCPI les plus performantes, souvent jeunes et paneuropéennes, distribuent entre 6 et 9 %. Sur une épargne qui ne servira pas avant plusieurs années, la différence est considérable.

Mais soyons honnêtes sur la contrepartie. La SCPI n'est ni garantie, ni liquide comme un livret. Le capital peut baisser, comme l'a montré la correction des prix de parts en 2023 et 2024. Les revenus ne sont pas assurés. Et c'est un placement de long terme, avec une durée de détention recommandée d'au moins huit à dix ans.

Autrement dit, la SCPI ne remplace pas le Livret A. Elle complète une stratégie d'épargne, sur la part que vous pouvez immobiliser dans la durée. Pour comprendre pourquoi laisser dormir trop d'argent coûte cher, lisez notre article sur l'épargne qui dort.

Comment répartir : l'approche par étages

La bonne question n'est pas « lequel choisir ? », mais « dans quelles proportions ? ». Ces placements ne s'opposent pas, ils se complètent, chacun pour un usage différent.

L'idée d'une épargne par étages tient en trois temps. À la base, une réserve de sécurité de trois à six mois de dépenses sur le Livret A. Au-dessus, une poche de sécurité à moyen terme sur le fonds euros si vous y tenez. Au sommet, la part que vous n'utiliserez pas avant des années, orientée vers des placements de rendement comme les SCPI.

C'est exactement le raisonnement que nous appliquons quand un épargnant nous demande où placer une somme importante.

Et concrètement, cet été ?

Si vous avez une somme qui dort sur votre compte courant, l'été est un bon moment pour agir, plutôt que de la laisser se faire grignoter par l'inflation.

Première étape, vérifiez que votre épargne de précaution est complète, sur un Livret A ou un LDDS. C'est la fondation, on ne la touche pas.

Deuxième étape, regardez ce qu'il reste. Cette part que vous n'utiliserez pas avant cinq, huit ou dix ans n'a pas vocation à stagner à un taux inférieur à l'inflation. C'est elle qui peut aller chercher un rendement plus élevé.

Reste à choisir les bons supports, et à doser le risque selon votre situation. Toutes les SCPI ne se valent pas : notre classement des SCPI et notre méthode pour choisir vos SCPI vous aident à y voir clair. Et si vous préférez un avis adapté à votre cas, parlez-en à un conseiller, c'est gratuit et sans engagement.

Questions fréquentes

Le taux du Livret A va-t-il baisser au 1er août 2026 ? Le taux du Livret A est révisé deux fois par an selon une formule liée à l'inflation et aux taux de marché. Après son pic de 3 % en 2023, il a été abaissé plusieurs fois dans le sillage du recul de l'inflation. La révision du 1er août 2026 s'inscrit dans cette tendance baissière. Le taux exact est annoncé peu avant son entrée en vigueur.

Vaut-il mieux placer sur un Livret A ou en SCPI ? Les deux répondent à des besoins différents. Le Livret A est idéal pour l'épargne de précaution, disponible et garantie. La SCPI vise un revenu plus élevé sur le long terme, mais sans garantie du capital ni liquidité immédiate. L'un ne remplace pas l'autre : ils se combinent.

Le fonds euros est-il plus sûr qu'une SCPI ? Oui, le fonds euros garantit le capital, contrairement à la SCPI. En contrepartie, son rendement est plus faible (autour de 2,5 % en moyenne). La SCPI offre un potentiel de rendement supérieur, mais comporte un risque de perte en capital et de liquidité.

Combien laisser sur le Livret A ? En général, l'équivalent de trois à six mois de dépenses courantes, pour faire face aux imprévus. Au-delà, et surtout si vous approchez du plafond de 22 950 euros, il peut être pertinent d'orienter le surplus vers des placements de moyen ou long terme.

:::amf Cet article est fourni à titre informatif et pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les taux et rendements cités (Livret A, fonds euros, SCPI) reflètent la situation à la date de rédaction et sont susceptibles d'évoluer. Tout investissement en SCPI comporte un risque de perte en capital et de liquidité ; les revenus distribués ne sont pas garantis et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La durée de placement recommandée en SCPI est de 8 à 10 ans minimum. Avant toute décision, rapprochez-vous d'un conseiller. La Centrale des SCPI est un cabinet de conseil en investissements financiers (CIF) agréé AMF, immatriculé à l'ORIAS sous le n° 13000729. :::